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En contextos de alta volatilidad, ¿son los booms accionarios necesariamente predictores de un crash bursátil?
Aunque el valor total de las ventas enfrenta presiones, el mercado global del arte muestra señales de dinamismo gracias al crecimiento del número de transacciones y a la expansión de los segmentos más accesibles.
En términos simples, el mercado está recordando una realidad estructural: el crédito privado no es un activo líquido, aunque algunas estructuras intenten ofrecer ventanas periódicas de salida.
En los mercados existe una anomalía llamada “efecto lunes”. ¿Es esto una realidad en Chile? Para evaluarlo, analizamos los retornos diarios del IPSA y calculamos algunas estadísticas básicas según el día de la semana.
Entre enero y diciembre, el índice general acumuló un crecimiento superior al 45% en moneda local (soles), posicionando al mercado peruano entre los más rentables de la región. El principal motor fue el sector minero, que concentró las mayores ganancias del año.
Reformas e inversión ocupan un lugar central en las perspectivas optimistas sobre Argentina.
El desempeño superior de mercados ex – US en 2025 se extendería a 2026, especialmente en emergentes, apalancado también en una mayor debilidad del dólar y valorizaciones relativas más atractivas.
De cara a 2026, Chile sigue destacando por su atractiva relación riesgo-retorno. Una mejora de términos de intercambio, mayor estabilidad macroeconómica y valorizaciones todavía atractivas, nos posicionan para otro año positivo para los activos locales.
