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La industria global de asset management atraviesa un período de cambios relevantes. En un entorno marcado por mayores exigencias de eficiencia y clientes cada vez más sofisticados, la tecnología vuelve a ocupar un lugar central en la discusión estratégica. En ese contexto, Boston Consulting Group (BCG) publicó el reporte Rebuilding Asset Management for an AI-First World, donde analiza el potencial impacto de la inteligencia artificial en la gestión de activos y en los modelos operativos de las administradoras.
El informe plantea que la IA podría convertirse en una herramienta relevante para enfrentar algunos de los desafíos estructurales de la industria. Según BCG, los activos bajo administración globales alcanzaron los US$147 billones en 2025, aunque una parte importante del crecimiento reciente habría estado asociada al desempeño de los mercados más que a nuevos flujos netos. A esto se suma un escenario de márgenes más ajustados, mayores costos tecnológicos y una competencia cada vez más intensa entre actores globales y especializados.
Frente a este panorama, la inteligencia artificial aparece como una palanca con potencial para mejorar procesos, ampliar capacidades de análisis y fortalecer la relación con los clientes. BCG destaca especialmente el avance de soluciones de IA generativa y de sistemas “agentic”, capaces de ejecutar ciertas tareas de manera más autónoma. Estas herramientas podrían aportar eficiencia en funciones como research, reporting, operaciones, soporte comercial y atención de clientes.
Una oportunidad, no una sustitución
Más que presentar la IA como una disrupción inmediata o como un reemplazo de las capacidades tradicionales del asset management, el reporte invita a mirarla como un complemento progresivo. En una industria donde la confianza, la experiencia, la disciplina de inversión y la gestión de riesgos siguen siendo fundamentales, la adopción tecnológica probablemente será gradual y dependerá de la estrategia, escala y cultura de cada organización.
En ese sentido, uno de los puntos más relevantes del análisis de BCG es que el valor de la IA no estaría únicamente en automatizar tareas, sino en repensar cómo las gestoras pueden operar de manera más ágil, personalizada y eficiente. Por ejemplo, la tecnología podría facilitar una mayor cobertura de información, acelerar procesos internos, mejorar la segmentación de clientes o permitir soluciones de inversión más adaptadas a distintas necesidades.
Sin embargo, el propio desafío está en cómo implementar estas herramientas de forma responsable. En asset management, la adopción de IA requiere especial atención en materias como gobernanza, trazabilidad, seguridad de datos, cumplimiento normativo y supervisión humana. No basta con incorporar nuevas plataformas: el impacto real dependerá de la capacidad de integrarlas en procesos robustos y alineados con los estándares fiduciarios de la industria.
BCG también advierte que muchas firmas aún se encuentran en etapas iniciales de adopción, con pilotos o aplicaciones acotadas. Esto sugiere que el cambio podría ser más evolutivo que instantáneo. Las administradoras que logren identificar casos de uso concretos, medibles y alineados con su propuesta de valor estarán mejor posicionadas para capturar beneficios sin comprometer la calidad de sus decisiones ni la confianza de sus clientes.
En definitiva, la inteligencia artificial abre una conversación relevante para el futuro del asset management, pero no reemplaza los fundamentos del negocio. Más bien, puede convertirse en una herramienta adicional para fortalecer capacidades, mejorar la experiencia del cliente y elevar la eficiencia operacional. La clave estará en avanzar con criterio: combinando innovación tecnológica con prudencia, conocimiento experto y una adecuada gestión de riesgos.
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